25 entreprises en vente : industrie, négoce, BTP, services, transport

Voir les dossiers →

Nouvelle-Aquitaine · 12 départements

Céder son entreprise en Nouvelle-Aquitaine

Préparer une cession d'entreprise en Nouvelle-Aquitaine oblige à raisonner bassin par bassin : un sous-traitant de Mérignac, un fournisseur des maisons de Cognac et une scierie landaise n'intéressent pas les mêmes acquéreurs. Pour le dirigeant, identifier ces familles de candidats, séparer patrimoine et activité et protéger la confidentialité sont les trois chantiers à ouvrir.

Capitale régionale
Bordeaux
Départements
12
Secteurs qui se transmettent
Viticulture et spiritueux, Aéronautique et sous-traitance, Bois et papier
Dossiers en cours
4

01 — Le marché de la transmission

Quelles PME se transmettent en Nouvelle-Aquitaine, d'un bassin à l'autre ?

La Nouvelle-Aquitaine ne se résume pas à Bordeaux. La métropole concentre l'aéronautique, le spatial et la défense, avec un tissu de sous-traitants en usinage, composite et ingénierie de Mérignac à Saint-Médard-en-Jalles, le négoce et les services liés au vin, le port de Bordeaux et une économie tertiaire en forte croissance. Mais Pau, avec le bassin de Lacq et les turbomoteurs, Bayonne et le Pays basque, avec l'aéronautique et l'agroalimentaire, forment un second pôle industriel au sud, adossé à la frontière espagnole.

Le nord de la région, ancien Poitou-Charentes, a ses propres marqueurs : Cognac et ses maisons de négoce, tonnelleries, verriers et transporteurs spécialisés ; Angoulême et l'image, le papier et l'emballage ; La Rochelle, Rochefort et l'île d'Oléron avec le nautisme, l'aéronautique et l'ostréiculture de Marennes-Oléron ; Niort et ses mutuelles ; Poitiers, Châtellerault et la Vienne avec la mécanique et l'aéronautique ; Bressuire et Thouars, dans les Deux-Sèvres, avec l'agroalimentaire et l'équipement. Ces bassins de taille moyenne produisent des PME solides, souvent familiales.

Le Limousin et le Périgord composent l'intérieur des terres : Limoges et sa porcelaine, son cuir, sa céramique technique et son électricité ; Brive-la-Gaillarde et son agroalimentaire ; Tulle, Guéret, Périgueux et Bergerac avec leur mécanique, leur bois et leur transformation agricole. L'élevage limousin, la truffe, la noix, le foie gras et le pruneau d'Agen, dans le Lot-et-Garonne, ont fait naître des entreprises d'appellation et de conserve. Ici, les dirigeants sont plus âgés et les repreneurs plus rares : l'anticipation y devient déterminante.

Les Landes et le littoral atlantique achèvent le tableau : la plus grande forêt cultivée d'Europe alimente scieries, industrie du papier et chimie du bois autour de Dax et de Mont-de-Marsan ; le tourisme, le surf et le nautisme animent la côte d'Arcachon à Biarritz ; Dax et les stations thermales ajoutent une économie de santé. L'A63 vers l'Espagne, l'A89 vers Lyon, l'A10 vers Paris et la LGV Bordeaux-Paris relient ces territoires, mais l'ampleur de la région fait que chaque bassin garde son propre marché de repreneurs.

  • Viticulture et spiritueux
  • Aéronautique et sous-traitance
  • Bois et papier
  • Nautisme et tourisme
  • BTP et travaux publics
  • Agroalimentaire

02 — Qui reprend les entreprises

Qui sont les acquéreurs des entreprises en Nouvelle-Aquitaine ?

Le marché bordelais est le plus actif de la région : cadres de l'aéronautique, du numérique ou du vin en projet de reprise, groupes industriels nationaux qui veulent une base dans le Sud-Ouest, fonds d'investissement régionaux, familles du négoce. La LGV a amené des repreneurs franciliens qui trouvent à Bordeaux ou dans le bassin d'Arcachon un cadre de vie et des entreprises de services, de BTP ou de logistique à leur mesure. Ce vivier abondant permet parfois de mettre plusieurs candidats en concurrence.

Dans l'aéronautique, à Bordeaux, Pau, Bayonne ou Rochefort, les acquéreurs sont surtout des groupes et des équipementiers de la filière qui consolident leur chaîne d'approvisionnement, ainsi que des fonds spécialisés dans l'industrie. Dans le bois et le papier landais, la conserve périgourdine ou le nautisme rochelais, ce sont les groupes de filière qui dominent. Ces acheteurs se joignent par approche directe, avec un dossier qui répond à leurs critères, plutôt que par une annonce.

À l'intérieur des terres, Limousin, Creuse, Périgord, Lot-et-Garonne, le vivier local est mince. Il faut aller chercher les repreneurs à Bordeaux, Toulouse, Lyon et Paris, et préparer les réponses aux questions d'installation et de recrutement que se posera un candidat extérieur. Nous construisons pour chaque entreprise une liste d'acquéreurs mêlant industriels de filière, cadres en reprise et investisseurs, puis nous les approchons de façon anonyme et confidentielle, en partant d'un premier échange avec vous sur le périmètre à transmettre et le profil de repreneur souhaité.

Repères de marché

Transmission d'entreprise en Nouvelle-Aquitaine : les chiffres publiés

Deux observatoires publient des données régionales, sur deux marchés différents : les ventes de fonds de commerce recensées au BODACC et les cessions de titres de PME suivies par In Extenso Finance. Ces deux séries ne se cumulent pas.

Fonds de commerce · toutes tailles

Transactions réellesAnnée 2025

Ventes recensées
2 754−8 % sur un an
Part du marché national
9,3 %sur 29 766 ventes en France
Prix moyen
216 541 €+4,2 % sur un an
Prix médian national
112 700 €moyenne nationale 241 781 €

Ces ventes concernent très majoritairement de très petites entreprises (plus de neuf sur dix ont moins de dix salariés). Elles donnent l'ampleur du marché local, pas la valeur d'une PME structurée.

Source : Altares, « Ventes et cessions de fonds de commerce — Bilan 2025 et T1 2026 », juin 2026.

Titres de PME · 1 à 50 M€ de valorisation

Transactions réellesAnnée 2025

Cessions recensées en Nouvelle-Aquitaine
74
En France
1 076−12 % sur un an

Troisième région de France pour les cessions de PME en titres, avec 74 opérations recensées en 2025 — l'une des rares régions à résister au repli national. À l'échelle nationale, 68 % des acquéreurs sont des sociétés et 20 % des fonds ; environ la moitié des opérations s'inscrivent dans une logique de croissance externe.

Source : In Extenso Finance / Epsilon Research, « Régions & Transmission », 10e édition, avril 2026.

Ordres de grandeur · repères nationaux

Combien vaut une PME en Nouvelle-Aquitaine ? Les multiples observés en France

Aucune source ne publie de multiples de valorisation par région : ces repères sont nationaux et servent à situer un ordre de grandeur, pas à fixer un prix. La valeur d'une entreprise se construit dossier par dossier.

Estimation

Multiple d'EBITDA moyen · PME

DéclaratifCabinets de conseil, S2 2025

5,25×

De 3,9× pour un EBITDA de 200 k€ à 6,9× pour un EBITDA de 10 M€ : la taille est le premier facteur d'écart. 52 % des opérations durent plus de douze mois.

Source : Dealsuite, « Rapport Fusac France », février 2026 (second semestre 2025).

Multiple d'EBITDA médian · mid-market

Transactions réellesT1 2026

8,8×

Entreprises non cotées de la zone euro valorisées 15 à 500 M€ : 10,2× pour les fonds, 7,9× pour les acquéreurs stratégiques. Un plafond de référence, hors de portée de la plupart des PME.

Source : Argos Index mid-market, Epsilon Research / Argos Wityu, T2 2026 (publié le 3 septembre 2026).

Fourchettes par activité

Barème indicatifMai 2026
  • BTP et second œuvre3 à 5×
  • Industrie manufacturière4 à 7×
  • Logistique et transport4 à 6×
  • Distribution et négoce B2B4 à 6×
  • Services informatiques5 à 10×
  • Conseil et audit4 à 7×

Ordre de grandeur agrégé. Source : Captain, barème des multiples par secteur 2026 (mai 2026).

Méthode, retraitements et lecture par secteur : le guide des multiples d'EBITDA.

Acquéreurs potentiels · signal de filière

30 sociétés cotées ont leur siège en Nouvelle-Aquitaine

Les émetteurs cotés sur Euronext Paris, Growth ou Access ne sont pas des acquéreurs annoncés. Leur implantation dessine en revanche les filières où des groupes structurés existent, et où une PME peut trouver un acquéreur industriel proche. Le détail, société par société, figure sur chaque page départementale.

Filières les plus représentées

  • Biens et services industriels8
  • Santé4
  • Services aux collectivités4
  • Technologie3
  • Produits et services de consommation2
  • Alimentation, boissons et tabac1

Source : Euronext, export European Equities (XPAR, ALXP, XMLI) du 16 septembre 2026 ; localisation du siège par SIRENE. Sièges sociaux en France uniquement.

03 — Points de vigilance

Que préparer avant de vendre sa société en Nouvelle-Aquitaine ?

Le patrimoine est le premier sujet de vigilance en Nouvelle-Aquitaine. Dans le vignoble bordelais et à Cognac, les stocks d'eaux-de-vie ou de vin en élevage, le foncier et les bâtiments peuvent dépasser la valeur de l'activité ; dans les Landes, la forêt et les équipements de sciage ; sur le littoral, des terrains devenus très chers. Il faut arrêter tôt le partage entre les actifs cédés avec la société et le patrimoine conservé par le dirigeant, puis présenter les deux séparément aux acquéreurs.

Le second sujet est double : la dépendance aux grands donneurs d'ordres de l'aéronautique, dont les programmes ont des cycles longs et des à-coups, et la saisonnalité du tourisme, du nautisme et de la conserve. Un sous-traitant de Mérignac ou de Bayonne sera examiné sur ses qualifications et la durée de ses marchés ; une entreprise de la côte ou du Périgord devra présenter plusieurs exercices pour lisser ses pics. S'y ajoutent les hommes clés et la confidentialité dans des bassins où tout se sait, de Cognac à Tulle.

Les guides

Préparer sa cession en Nouvelle-Aquitaine : les guides à lire avant de décider

Cession entreprise · Pilier

Céder son entreprise : le guide des étapes, de la décision au closing

Céder son entreprise suit une séquence stable : décision et calendrier, préparation des comptes, valorisation, mandat, approche confidentielle des acquéreurs, lettre d'intention, audits, protocole, closing et accompagnement du repreneur.

16 min · septembre 2026

Reprise entreprise · Pilier

Guide de la reprise d'entreprise : les dix étapes du repreneur

Le parcours complet du repreneur, étape par étape : cahier des charges, recherche de dossiers, premier contact confidentiel, valorisation, lettre d'intention, audits, plan de financement, protocole, closing et cent premiers jours à la direction.

15 min · septembre 2026

Fiscalité · Pilier

Fiscalité de la cession d'entreprise : régimes et exonérations 2026

La fiscalité de la cession d'entreprise dépend de la forme de l'opération : vente de titres, cession d'un fonds, apport à une holding ou transmission familiale. Panorama des régimes, des exonérations et des droits d'enregistrement applicables en 2026.

14 min · septembre 2026

Cession entreprise

Loi Hamon : information des salariés en cas de cession depuis 2026

La loi de simplification du 26 mai 2026 a réécrit le dispositif issu de la loi Hamon : information directe réservée aux entreprises de moins de 50 salariés, délai ramené à un mois, amende civile plafonnée à 0,5 % du prix de vente.

10 min · septembre 2026

Cession entreprise

Data room de cession : contenu, organisation et droits d'accès

La data room rassemble les documents que l'acquéreur examine avant de confirmer son offre. Contenu par rubrique, gestion des droits d'accès, ouverture en deux phases, questions-réponses et articulation avec la garantie d'actif et de passif.

10 min · septembre 2026

Questions fréquentes

Questions fréquentes sur la cession d'entreprise en Nouvelle-Aquitaine

Mon entreprise est en Creuse ou en Corrèze : comment attirer un repreneur en Nouvelle-Aquitaine hors de Bordeaux ?
En allant le chercher dans les métropoles et dans la filière. Une PME de Guéret, de Tulle ou de Brive intéresse des groupes de son secteur, de l'agroalimentaire à la mécanique, et des cadres de Bordeaux, Toulouse, Lyon ou Paris qui veulent une entreprise de province solide. Il faut préparer le dossier sur l'autonomie de l'équipe, l'installation du futur dirigeant et l'accès aux clients. Nous organisons cette diffusion ciblée dès le premier échange.
Comment se valorise un négoce ou un prestataire de la filière cognac ?
En séparant l'activité du patrimoine. Une maison de négoce, une tonnellerie ou un prestataire de Cognac porte des stocks d'eaux-de-vie en vieillissement, des contrats avec les viticulteurs et souvent du foncier ; ces éléments s'évaluent à part de la rentabilité courante. La clientèle export et la position dans la chaîne comptent aussi. Les acquéreurs sont des maisons, des investisseurs et des groupes de spiritueux qui connaissent ces codes, et le dossier doit être préparé dans leur langage.
Une PME de sous-traitance aéronautique de la région bordelaise ou paloise est-elle recherchée ?
Oui, par les groupes et équipementiers de la filière qui consolident leurs fournisseurs de Mérignac à Pau et à Bayonne, et par des fonds spécialisés. Ils vérifient les qualifications, la traçabilité, la place dans la chaîne et la durée des programmes en cours, dont les cycles sont longs. Une PME qui a diversifié ses clients vers le spatial, la défense ou l'énergie est d'autant plus attractive. Nous préparons ces éléments avant d'approcher ces acquéreurs.
Ma société de nautisme ou de tourisme sur le littoral atlantique a une activité saisonnière : est-ce un frein à la cession ?
Non, si la saisonnalité est expliquée. Une entreprise de nautisme de La Rochelle, du bassin d'Arcachon ou de la côte basque, ou un prestataire touristique landais, doit présenter plusieurs exercices, sa trésorerie sur l'année et la récurrence de ses clients. Le foncier littoral, souvent détenu par le dirigeant, se traite séparément. Les repreneurs individuels attirés par la côte et les groupes de filière comprennent ces caractéristiques lorsqu'elles sont documentées.

Votre projet reste confidentiel

Vous préparez une cession en Nouvelle-Aquitaine ?

Présentez votre entreprise à notre équipe : nous faisons le point sur votre projet — secteur, taille, calendrier — et sur les prochaines étapes, en toute confidentialité.