Bonjour,
Comment est-il possible de tenir compte, dans l’évaluation d’une entreprise (en l’occurrence ici une petite entreprise de transport – 700 K€ de CA – 5 salariés), de la grande dépendance à l’égard d’un client. Cette entreprise réalise en effet 84 % de son CA avec un seul client. 
Par ailleurs, les relations ne sont pas contractualisées par écrit (situation courante dans ce secteur). Il y a bien le taux d’actualisation utilisé dans la méthode DCF notamment. On peut retenir un taux élevé (17 % vous paraît-il aberrant ?) pour tenir compte d’un risque élevé. 
Quoi qu’il en soit, même avec un taux d’actualisation de 17 %, l’entreprise peut voir 84 % de son CA disparaître du jour ou lendemain (ou presque, les délais de prévenance en la matière étant souvent estimés entre 3 et 12 mois par les juges). Autant dire que cela conduirait inexorablement au dépôt de bilan. Pour autant, l’entreprise est plutôt profitable (Ratio RNC/CA > 6% ce qui très correct notamment dans ce secteur d’activité) et le cédant met cette profitabilité en avant. Merci de me donner votre avis sur ce sujet. Bien cordialement.