Cession de titres pour cause de départ en retraite.
N° 13376
Contexte de la transaction
Intercessio, cabinet spécialisé en Fusions-Acquisitions, est mandaté en tant que conseil des actionnaires dans le cadre de leur projet de cession.
Business Model
La cible réalise une activité de maçonnerie générale avec des prestations diversifiées : d’assainissement, VRD , charpente (traditionnelle et industrielle), couverture-zinguerie, carrelage, dallage, piscines …
Elle est présente autant sur le neuf qu’en rénovation en intervenant sur une grande diversité d’ouvrages : maisons individuelles, hébergements touristiques, gîtes, camping, bâtiments industriels, bâtiments publics, locaux administratifs, ehpad, villas anciennes, demeures et domaines de prestige … ;
Elle travaille sur des marchés autant privés (majoritaires) que publics ;
Sa clientèle diversifiée se constitue de particuliers aisés métropolitains et étrangers, d’investisseurs en immobilier touristique et résidentiel puis de collectivités locales ;
Son savoir-faire est principalement internalisé avec un recours modéré à la sous-traitance ( < à 20% du CA) pour flexibiliser sa capacité de production ;
Elle bénéficie d’un marché immobilier porteur avec des programmes neufs ou de rénovation de l’habitat local, tiré par l’attractivité résidentielle et touristique.
Facteurs Clés d’investissement
Des fondations historiques solides qui ont permis à cet acteur local majeur de s’imposer avec succès ;
Société capitalisant 40 ans d’expérience, solidement installée sur son marché local avec un savoir-faire reconnu et apprécié tant de ses clients que de son réseau de prescripteurs architectes partenaires ;
Située dans un des départements du quart sud-ouest de la France, à fort attrait touristique et résidentiel, très prisé par de nombreux métropolitains, étrangers et ou investisseurs touristiques ;
Notoriété, ancienneté, réputation, qualité de prestations, technicité, faisant le succès de la société ;
Appui commercial d’un solide socle de prescripteurs architectes partenaires fidélisés depuis des décennies, séduits par le savoir-faire technique et la capacité de production de la cible ;
Solide et important référentiel réalisations et clients acquis durant 40 ans, montrant la grande diversité du savoir-faire et des ouvrages réalisés ;
Organisation humaine structurée et performante, intégrant un bras droit associé minoritaire et des encadrants (chargé d’affaire-métreur et chefs d’équipes) ;
Outil de production complet détenu en pleine propriété comprenant les locaux, un terrain spacieux ainsi qu’un parc de matériels complet et adapté ;
Réactivité commerciale et technique différenciante ;
Souplesse, flexibilité et compétitivité des coûts de structure ;
Fondamentaux financiers solides et sains, montrant : une croissance maîtrisée, une rentabilité historique satisfaisante, un niveau de fonds propres conséquents générant une trésorerie excédentaire ;
Carnet de commandes bien garni totalisant déja 2,2 M€ de chantiers signés à produire pour les 12 mois à venir.